Управление рисками организации, билет + тест
| Цена, руб. | 400 |
| Номер работы | 28398 |
| Предмет | Менеджмент |
| Тип работы | Контрольная |
| Объем, стр. | 7 |
| Оглавление | БИЛЕТ № 24 1. Управление производственными рисками организации 2. Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс. руб.) Выручка от продаж – 298 000 Переменные затраты – 142 000 Постоянные затраты – 110 000 Прибыль от продаж – 46 000 1. Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы. 2. Чему равен критический объем продаж предприятия? 3. Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации Экономическая ситуация Вероятность Доходность А, % Доходность В, % Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка) 0,20 17 13 Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка) 0,60 14 11 Нулевой рост экономики (пессимистическая оценка) 0,20 8 9 1. Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kml), среднеквадратическое отклонение (σс), коэффициент вариации (CV)? 2. Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств? ТЕСТ 1. Расширенное толкование риска идентифицируется с понятием неопределенности. Следовательно, риск может быть определен как: 2. Источники неопределенности, а, следовательно, и риска следующие: 3. К источникам риска относятся также: 4. Впервые ввел в теорию рыночных отношений понятие риска неиспользованных альтернативных возможностей, приводящего к недополучению прибыли. Единственной движущей силой, побуждающей предпринимателя идти на риск, по мнению ученого, является получение прибыли, которая должна возрастать пропорционально увеличению риска. 5. Суть этой теории сводится к следующему: в рыночной экономике предприятие работает в условиях неопределенности, в связи с чем прибыль является величиной случайной и переменной, поэтому предпринимателя интересует не только величина прибыли, но и размах ее вероятных колебаний; предпринимательское поведение в этих условиях должно зависеть не от абсолютной величины прибыли, а от так называемой полезности, которая определяется наивыгоднейшим сочетанием ожидаемой величины прибыли и ее вероятности — среднеожидаемым значением. 6. По характеру концепции риска, по последствиям риски классифицируются так: 7. По возможности снижения и по времени возникновения риски классифицируются так: 8.Эти методы в основном применяют при расчете показателей риска, основываясь на данных управленческого и бухгалтерского учета. Оценка рисков будет выражена в абсолютных, относительных средних и величинах. 9. показатели выступают в качестве меры возможности реализации риска и его последствий. Расчет подобных показателей обычно делается на основе частоты рискового события, что требует достаточного объема исходных данных. Последствия рисковых событий выражаются в виде точечной или интервальной оценок. 10.Основными подходами к оценке рисков при использовании относительных показателей являются: 11. Рисковая стоимость VaR(VaR-Valuea\ Risk) отражает максимальные возможные потери от изменения стоимости финансовых инструментов, портфеля активов и т.п., которое произойдет за данный период времени с заранее заданной вероятностью его появления. VaR признается универсальной методикой, используемой для расчетов следующих видов риска: 12. Модели SWOT, PEST и GETS-анализа, каждая из которых имеет свои особенности и может быть успешно применена для последующей разработки мероприятий по снижению проектных рисков или рисков бизнеса относятся к инструментам: 13. Количественный анализ, позволяющий вычислить размеры отдельных рисков и их влияние на стоимость предприятия, состоит не только в расчете показателей уровня риска, но и в сопоставлении этих показателей с уровнем эффективности инвестиций. Среди показателей уровня риска можно выделить: 14. Наиболее часто встречающиеся методы количественного анализа рисков 15. В ходе анализа происходит последовательно-единичное изменение всех проверяемых на рискованность переменных: каждый раз только одна из переменных меняет свое значение на прогнозное число процентов, и на этой основе пересчитывается новая величина принятого критерия. 16. В теории вероятностей и математической статистике мера линейной зависимости двух случайных величин: 17. Мера разброса значений случайной величины относительно её математического ожидания — 18. Важнейший принцип, который заложен в основу метода оценки безубыточности работы предприятия: 19. Определите точку безубыточности проекта, если планируемая цена единицы продукции 8,3 руб., переменные издержки на единицу продукции 7,0 руб., постоянные издержки 237 900 руб. Планируемый объем производства 250 000 ед. 20. Определите точку безубыточности проекта, если планируемая цена единицы продукции 18,3 руб., переменные издержки на единицу продукции 12,0 руб., постоянные издержки 2 075 тыс.руб.Планируемый объем производства 400 тыс. ед. 21. Метод ß-коэффициента (концепция в-коэффициента) для расчета нормы дисконта использует модель оценки капитальных активов САРМ (Capital Assets Prices Mode, где R — требуемая инвестором ставка дохода (на собственный капитал); Rf — безрисковая ставка дохода; в — коэффициент бета; Rm — общая доходность рынка в целом (среднерыночного портфеля ценных бумаг).Модель основана на предположении о том, что: 22. Если у какой- либо компании колебания акций коррелируют с колебаниями доходности рынка в целом, то ее систематический риск равен среднерыночному. Общая доходность компании, у которой коэффициент в равен 1,5, будет изменяться на 50% быстрее доходности рынка. Например, если среднерыночная доходность акций снизится на 10%, то общая доходность данной компании упадет на %. 23. Метод средневзвешенной стоимости капитала, WACC(Weighted Average Cost of Capital), часто используется, если необходимо установить норму дисконта для денежного потока всего инвестированного капитала. Метод WACC позволяет определить: 24. Например, для финансирования инвестиционных проектов предприятие привлекает денежные средства из следующих источников: • нераспределенная прибыль на сумму 120 000 руб.; • кредит банка на сумму 200 000 руб., выдаваемый под ставку 17% (дополнительных расходов, связанных с получением кредита, у предприятия нет); • эмиссия обыкновенных акций на сумму 450 000 руб. стоимостью 26% (предполагаемый ежегодный рост дивидендов — 2%, расходы на эмиссию — 8% от стоимости акции). Определим приемлемую доходность инвестируемого капитала, рассчитаем WACC. 25. Если имеют место два или более последовательных множества решений, причем последующие решения основываются на результатах предыдущих, и (или) два или более множества состояний среды (т.е. появляется целая цепочка решений, вытекающих одно из другого, которые соответствуют событиям, происходящим с некоторой известной или заданной вероятностью), используется метод: 26. Имитационное моделирование позволяет построить математическую модель для проекта с неопределенными значениями параметров и, зная вероятностные распределения параметров проекта, а также связь между изменениями параметров (корреляцию), получить распределение доходности проекта. 27. Горизонтальной интеграцией риска принято считать: 28. Такие методы представляют собой более гибкие инструменты управления и связаны с распределением риска между стратегическими партнерами. В качестве партнеров могут выступать как другие предприятия, так и физические лица. Могут создаваться акционерные общества, финансово-промышленные группы; предприятия могут вступать в консорциумы, ассоциации, концерны. 29. Под дюрацией понимают: 30. Чистая приведенная стоимость проекта (NPV) может быть определена как 31. Среди положительных свойств метода NPV можно выделить следующие: 32. Данный показатель характеризует приращение рентабельности собственного капитала предприятия в случае использования заемных средств или изменение чистой прибыли на каждую обыкновенную акцию, порождаемое изменением валового финансового результата. |
| Цена, руб. | 400 |